Ledenvraag | verschil cash against documents (CAD) en letter of credit (L/C)

De exacte vraag die is gesteld

Onze klant vraagt of wij akkoord gaan met cash against documents. Wij zijn niet bekend met deze betalingsconditie en vragen ons af wat het verschil is met een letter of credit.

Antwoord van de ledenservice

De verschillen tussen cash against documents (CAD) en een letter of credit (L/C) liggen met name in de wijze van betaling en het risico voor de koper en ­verkoper. Bij CAD stuurt de verkoper alle benodigde handels­documenten (zoals de factuur en bill of lading) inclusief een incasso-instructie naar zijn bank. In deze instructie staat hoe, wanneer en in welke valuta de koper moet betalen. De bank stuurt de handels­documenten door naar de bank van de koper, met als opdracht ze pas te overhandigen nadat de koper heeft betaald. Wanneer die niet betaalt, houdt de verkoper de beschikkingsmacht over de goederen. De koper kan er niet aankomen. Andere kenmerken van CAD zijn:

1. De bank van de koper reserveert het orderbedrag niet. Hierdoor bestaat het risico dat de koper niet over voldoende middelen beschikt op het moment van de overdracht van de documenten. Dan heeft de verkoper wel ‘geleverd’, maar kan er niet worden betaald.
2. De documentatievereisten zijn eenvoudiger ten opzichte van een L/C. De bank kijkt bij CAD voor­namelijk of de vereiste documenten aanwezig zijn.
3. De koper betaalt direct bij ontvangst van de documenten. Bovendien is CAD ook buiten een bancair systeem om mogelijk. Er zijn dus minimale kosten.
4. De verkoper houdt het risico dat de koper zich niet aan de incassovoorwaarden houdt, terwijl de goederen al verscheept zijn. Daarom is CAD vooral geschikt als je de koper voldoende vertrouwt.

Bij een letter of credit verbindt de bank van de koper (importeur) zich om een bepaald bedrag aan de verkoper (exporteur) te betalen, mits deze voldoet aan de voorwaarden in de L/C. Andere kenmerken van een L/C zijn:

1. De verkoper heeft meer betalingszekerheid dan bij CAD, omdat de bank van de koper het orderbedrag reserveert. Deze bank staat garant voor de betaling.
2. Een L/C biedt veel zekerheid voor beide partijen. De verkoper weet dat hij betaald krijgt en de koper weet dat er pas betaald wordt als de voorwaarden in het L/C zijn nagekomen en hij de juiste documenten heeft ontvangen.
3. Een L/C kan een vereiste zijn van het land van bestemming (CAD is dan geen optie).
4. Een L/C is een relatief duur en complex instrument met strikte voorwaarden.

De keuze tussen CAD en L/C hangt sterk af van de specifieke omstandigheden van de handelstransactie. Een L/C biedt doorgaans meer zekerheid, maar is complexer en duurder. CAD is eenvoudiger en sneller, maar brengt meer risico’s met zich mee voor de verkoper.